4月24日 周二 期市收盘分析/汇市展望

4月24日 周二 期市收盘分析/汇市展望

　　铜 铝 锌 胶 油 糖 PTA

　　铜总 前20名多36094 前20名空36185 无明显主力资金控盘 多空平衡

　　0707 前20名多25092 前20名空26539

　　铝总 前20名多26531 前20名空39409 无明显主力资金控盘 多空平衡

　　0707 前20名多16656 前20名空22806

　　锌 无持仓报告

　　胶总 前20名多24678 前20名空30958 无明显主力资金控盘 多空平衡

　　0707 前20名多23430 前20名空28715

　　油总 前20名多28232 前20名空32289 无明显主力资金控盘 多空平衡

　　0707 前20名多28034 前20名空31534

　　糖总 前20名多37549 前20名空45714 主力合约换月 关注 0709

　　0709 前20名多18793 前20名空23936

　　PTA总 前20名多23319 前20名空27406 无明显主力资金控盘 多空平衡

　　国内交易所库存

　　上海铜库存 67016 +6045

　　上海铝库存 61644 -15927

　　上海锌库存 28342 +7057

　　天然胶库存 105060 +1690

　　燃料油库存 38052 -9612

　　更新时间: 2007/04/20 周五

　　LME交易所库存

　　品种 库存 变化 入库量 注销仓单

　　LME铜 166125 -2025 25 19200

　　LME铝 822825 +675 2000 16400

　　LME锌 98700 -475 0 9275

　　更新时间: 2007/04/24 周二

　　每日收盘评论(04月24日 周二)

　　沪深300 铜 铝 胶 油 糖

　　沪深 300

　　 今日两市股指高开后迅速回落，从技术角度来看，大盘短期存在调整要求。HS300指数受此影响，开盘3462.5点，最高3490.7点，最低3418.6点，全天收于3445.2点。值得关注的是，上周申购中信银行的1.5万亿资金今日正式解冻，充沛的资金面决定了大盘短期调整后仍有上行可能。HS300指数受此利多消息影响，预期振荡走强。

　　　　另，HS300指数各合约今日也出现高开低走，主力合约IF0706最高涨到4300点，最低4130.1点，最后报收于4190.1点，全天上涨111.1点。IF0705，IF0709和IF0712都出现程度不同的上涨。市场风险放大，盘中多空力量的博奕方向不甚明确，短多操作。

　　　　消息面：“国资委部署央企计划，主营做不强面临强制重组”“中国对美向WTO提出上诉表示不满，将积极应诉”“高盛预计中国央行半年内或加息3次”市场风险加大，请投资者注意政策面的变化，短线操作，部分离场。

　　　　国际方面：受油价上涨拖累，美国小型股23日收低，航空股受冲击，煤炭、钢铁类股走强，标准普尔小型股600指数跌0.54点，至425.89点，跌幅0.13%。整体市场正在经历轻微消化阶段，投资者对上周的涨势进行反思，并等待就业数据等关键经济指标的公布。至笔者截稿为止，亚洲股市涨跌互现，其中日经因外资股的领跌，报收于17451点，微跌0.02%。港股收20534点，跌0.11%。台股、星股等其余亚洲主要股指略有上扬。港股在3月份中至4月中止跌回升，主要靠中东资金入市支撑，2月底至3月的调整幅度仅10%，大市的上升轨道依然完整。大市交投畅旺，与1月份平均水平相若，显示港股仍有上升动力。不过，近日日元汇价转强，市场担心日元利率差价交易的平仓活动会再现，市场将转趋波动。建议短多操作。

　　 中国经济数据的异常强劲使投资者担忧中国政府将出台更为严厉的宏观调控政策,市场因此出现剧烈的震荡,但中国需求的强劲将继续对铜价带来支持.铜价的走强将为金属提供动力,锌价也将继续上行.铝价在将又一次出现结构性失衡的情况下,有望走出区间,形成新的趋势行情.

　　铜 铝震荡扬升

　　【外盘走势】LME铜、铝周一双双小幅扬升，在亚洲交易时段价格一度大幅下挫，但下方技术承接买盘很快推动价格止跌反弹，并收于8000美元阻力之上。期铝也在期铜带领下小幅上涨，以一根阳线结束交易。

　　【国内走势】沪铜周二高开低走，价格震荡，多空双方在此有所分歧，市场追高原望不强，主动回调迹象较为明显，高位震荡风险加大，日K线收出一根略带下影线的阴线，全天共成交134792手，持仓减少3178手，部分投资者选择离场避险。沪铝今日高开后全天价格走势震荡，在高位横盘，最终收出一根带上下影线的小阴线，全天共成交63540手，持仓增加4362手。

　　【基本分析】昨日印尼铜矿结束罢工的消息一度拖累铜价下跌，但晚些时候，有关秘鲁同矿工人有可能于下周一举行罢工的消息为铜价上扬带来新的上升动力。另据中国海关数据表明，中国 3 月精炼铜进口量触及历史高位,总进口量首次超过 20 万吨，进口同比上升148.5%，同期原铝出 口同比锐降86.6%至10,362吨。

　　【技术分析】LME铜在7800~8100美元之间反复震荡，寻求方向。期铝也在2800~2900美元之间形成小的震荡区间，两市场都在等待着下一步的方向性突破。上海库存减少为铝市减压不少。

　　铜0706/0707重点关注价格 72000 74000 76000

　　铝0706/0707重点关注及格 20000 20200 20400

　　锌 继续表现强势

　　【价格走势】周一LME铜先是在停止罢工消息影响走低，后在一种投机的氛围中又一次突破8000，涨65至8020。今日又在8000一带反复。而LME锌蓄势突破，涨100至3760。LME铜库存减少925吨至168150，注销仓单增加1800至21050吨，升水51。LME锌库存减少1525吨至99175吨，而贴水4。

　　在外盘影响下，沪金属纷纷高开，铜盘中走低，而锌维持强势，锌期货0707合约收于34065，涨1225，成交100950，持仓34950。

　　【综合判断】预期铜目前在8000点附近的盘面会有反复，虽然受利好数据支撑，但这种数据只代表过往，这里预期四月份贸易数据可能会逆转。从盘面来看，趋势似乎也正在完结，结合高价及目前氛围，一个比较好的策略是在这种氛围中等待做空机会的来临，但这需要耐心跟踪盘面异动。

　　结合锌品种本身现货面微弱的平衡，也在库存连续下降的氛围中，预期锌品种成为了一个更好的投机品种，这种品种的投机特性使得在铜涨到8000后为锌冲击4000创造了可能。但一个风险是关联品种下跌造成的拖累。

　　【操作建议】每一次的回调都是一次逢低买入的好时

　　锌0707重点关注价格 33000 34000 35000

　　天胶 低位震荡

　　【今日走势】沪胶周二低位震荡，小幅上涨。早盘受东京胶上涨的影响，沪胶主力合约707高开55点，期价略作回升后在空头抛压下逐步走低，期价再创近期新低，午后受东京胶反弹的影响而出现快速上涨，尾势减仓明显，最终707收于21500，上涨105点，持仓减少1004手。东京胶周二也全线反弹，其709合约收于280.6，上涨2.4点。

　　【基本分析】亚洲现货橡胶价格仍大多下跌，市场交易清淡，受疲弱的期货市场打压。原料胶供应持续增加，因主要产区泰国的橡胶收割恢复至正常水准。贸易商称，市场交易平静，因消费者预期未来几日价格将进一步下跌，受期货市场人气利空以及供应增加等因素打压。新加坡贸易商表示，中国3月天然橡胶进口同比下降13%，至123,322吨，亦打压人气。截至4月10日，日本天然橡胶库存为18,640吨，较截至3月末的库存18,844吨减少1.1%。泰RSS3目前报价2320美元/吨。中橡市场周二竞拍挂单790吨，均价21753元/吨。

　　0707合约重点关注价格 21200 21400 21600

　　燃料油 高开高走

　　【今日走势】周一国际原油大幅走高，受此影响周二沪燃油大幅高开之后走高，主力0707合约以3433开盘之后，全天大部分时间在3440一线窄幅震荡，临近收盘在空头平仓推动下价格有所走高，尾盘收于3459，今日成交93664手，持仓76498手，减仓4046手。

　　【国际原油】美国纽约原油期货4月23日收盘走高至三周高点，一度飙升至66美元附近，此前有消息称，至少七人在尼日利亚产油区尼日尔三角洲的枪战中死亡。NYMEX6月原油期货市场价格收高1.78美元，或2.8%，至65.89美元/桶，为自4月2日以来最高近月合约收盘水平。

　　【亚洲燃油】周一亚洲燃料油市场价格连续第二个交易日小幅收高，受原油期货于电子板交易中上涨及巴基斯坦PSO公司标书购买消息支撑。PSO公司招标寻购高达101万吨的5-7月装燃料油船货。现货市场，新加坡基准180CST燃料油价格上涨4.40美元，至341.80美元/吨。

　　【技术分析】周一国际原油大幅上涨，NYMEX原油突破均线系统，短期看其是否能站稳此位置。受原油大幅上涨影响，今日沪燃油高开高走，同时伴随空头主动性减仓，表明市场预期原油上涨。

　　0707 合约重点关注价格 3440 3460 3480

　　白糖 主力合约移仓9月，盘中大幅上涨

　　国际市场：由于基金于早盘和尾盘两个时间段进场抛售0707期约，加上0705期约摘牌前糖市上针对0705期约的转月交易继续向前推进，本周一NYBOT糖市原糖期货价格创下了21个月新低，不过，当日糖价下跌过程中依然得到了贸易买盘的有效支撑。

　　当日NYBOT糖市0705期约糖价下跌19个点，收于9.33美分/磅，0707期约糖价同时下跌25个点，以9.24美分/磅报收。

　　简要分析：今天现货价格维持不变，南宁为3660元。远期市场各合约价格变化不大，其中707合约收于3654，比昨日上涨2点。基本面情况变化不大，糖厂开始逐步收榨，近期现货价格跌破3700左右，随着产量高峰的过去，继续下跌的可能性不大。NYBOT外糖走势不甚明朗，基金在目前的位置逐步减少净空头寸，净空总体数量不大。糖价整体仍旧处于下跌趋势之中，从期货价格对比现货价格看，期货升水很少，相对下跌动力不足，如果现货能在3600以上止跌，期货价格继续下跌的可能性不大。操作建议：盘中短线为主。

　　0709 合约重点关注价格 3680 3700 3720 3740

　　2007年4月24日 周二 汇市展望

　　今日将公布重要数据：

　　22:00 美国 3月成屋销售(万户)，预期650 ，前值669

　　22:00 美国 4月谘商会消费者信心指数，预期106，前值107.2

　　据消息显示，美国3月耐用品订单料较上月增加2.5%,显示美国制造业正在稳步增长，美指获得少许支撑。市场后市关注的焦点将在美国公布的房屋数据，若数据造好，美元可能会从中得到提振；另外，本周即将公布的美国国内生产总值(GDP)、消费者信心指数等经济数据，都将对美元走势提供重要的线索。技术上，从日线图看，美指今天站稳5MA上，上方阻力见81.95，下方支撑见81.67，若能有效上破压力位81.95，预计后市美元指数有进一步上行的可能。

　　欧元：今天公布的数据显示，意大利4月ISAE消费者信心指数为107.8，少于预期值112.8，创06年5月以来最低；欧元区2月工业订单月率较前值-0.2%扩大为-0.7% ，远低于预期值1.1%；欧元区2月工业订单年率为4.7% ，低于前值12.0% ，更意外差于预期的7.8%，表明欧元区近期经济发展有所放缓，欧元受到打压。技术上看，日图显示，欧元/美元MACD指标红柱渐短，快线勾头欲交慢线成死叉，预计后市短期内欧元/美元有进一步下行风险。

　　日元：标准普尔公司将日本的债券信用评级由AA-调高至AA,表明国际社会认可了日本的改革努力，同时也反映日本目前经济基本面情况良好。另外，据今天公布的数据显示，日本央行3月份CSPI较上年同期增长0.6%，较上月增长0.7%，该数据表明日本通货膨胀上升速度可能将加快，日央行加息预期增强，日元获得支持。技术上，从日线图看，RSI指标在50中轴附近波动，预示美元/日元汇价后市短期内将可能陷入区间整理状。

　　英镑：据周一公布的数据，2007年第一季度英国贷款总额为54.7亿英镑，但经过季调的抵押贷款获准总额却降至48.3亿英镑，暗示英抵押贷款市场开始降温，抵押贷款增长放慢。另据英央行公布的数据显示，3月份M4货币贷款由2月的206亿英镑降至127亿英镑，亦低于先前预期的180亿英镑，为06年12月以来的最低水平。说明投资者的投资生产活动正在减少，暗示英国经济发展减缓，加息预期减弱，英镑承压。技术上看，日图显示，英镑/美元下方有力支撑位为10日均线，若有效突破该线，则预计后市英镑/美元有进一步下滑空间。

　　澳元：今天，澳大利亚公布的第一季消费者物价指数(CPI)较上季增长0.1%,预估0.6%；较上年同期上升2.4%，预估3.0%。该数据显示澳大利亚第一季通胀水平意外疲软，令之前甚嚣尘上的澳洲联储最早将于下周升息的预期迅速降温，市场纷纷调整对澳大利亚升息前景的看法。技术上，从日线图看，澳元/美元下穿10MA，并向下试探20MA；MACD指标向下形成死叉，预示后市可能还有下滑的空间。

　　黄金：由于国际油价的坚挺，带动了黄金上扬，今天黄金最高去到691.80。技术上，金价运行于上升通道区间，预计后市仍有进一步冲高的可能。

　　更多分析 请看个人博客（含有股指期货内容）

　　/