深切浅出介绍次贷危机是怎么回事?(转载)

怎么全世界顶尖的银里手都被美国次贷给涮了？那些银里手可不是常人，他们差不多办理了地球上70%的钱，他们是地球上最懂得投资风险的人。恰是因为如斯：我们才把钱存到他们那儿，让他们替我们管钱；我们不晓得怎么投资，他们替我们选择股票；也恰是因为如斯，他们每年才气赚到通俗人一辈子也赚不到的钱。

　　　　我们都懂得“常在河边走，没有不湿鞋”的事理，专业高手偶然犯错误谁都能原谅，可是美国那个次贷让全世界银行界专业高手一路都湿了鞋，就有点说不外去了。

　　　　固然次贷坏账是一会儿浮现出来的，钱可是一笔笔贷进来的。有人估量美国次贷怀帐可能到达1000亿美圆，1000亿美圆房产贷款是什么概念？按美国 2007年居民住房中价位22万美圆，每套房子75%按揭算，那可就是60万套房子。那此中包罗每套房子的估值（美国房屋交易次要是二手房）、每个贷款人的资格和收入审查。想想看，那是多大的工做量？！需要几第一线贷款人员、第二线有经历的贷款司理、第三线资深的银行贷款主管在每一笔贷款文件上签字？！当然还包罗只需在贷款额度，不需在每份贷款文件上签字的层层更高层银行主管。

　　　　莫非那么多专门为老苍生管钱的人就没有给银行的头们提过醒儿：“那种贷款风险太大！那些低收入者底子没有买房才能，房价只要一跌，银行就得收房，贷款就要撇帐。”

　　　　我相信那些世界级大银行所雇用的那些拿天文数字工资的财政精英们不成能看不出那种风险？！

　　　　然而事实是：他们恰好集体忘掉了他们的专业常识，于是那些人类最懂得投资风险的银里手们集体促成了人类汗青上更大的贷款丑闻；再于是全球投资者为美国人的次贷买单就成了一定。要晓得那些大银行的市值差不多占全球股市的15%，哪个投资者能躲过去？

　　　　莫非是天上哪颗恒星出了问题，使那些银里手们的银里手在那段时间里集体变傻了？

　　　　不是的，其实他们恰是美国次贷的始做俑者，是他们创造了次贷——对抵押物有第二逃索权的贷款。他们为什么创造那种贷款？因为那种贷款的利率比通俗贷款利率要高，当然风险也大。

　　　　其实次贷早已有之，最早呈现在80年代美国，用于企业杠杆收买上。所谓杠杆收买就跟借钱买房子一样，想买企业的人钱不敷，就要向银行借一部门钱才气买得起企业；一般银行为了贷款平安，需要用被购置企业的资产担保才同意贷款；若是企业资产担保的贷款加上收买者的自有资金还不敷，买企业的人就要寻求能承受更高风险的贷款——次级担保贷款，那种贷款的抵押物是当企业破产时，资产变卖了偿担保贷款后的剩余价值（若是还有的话。）；因为只能得到资产剩余价值的担保，那种贷款风险天然大，利钱天然也高。

　　　　次贷的名声原来不是如许臭名远扬，它只是一种通俗的高风险高收益的融资东西，贷款对象次要是企业家，次贷坏账率在过去不断都控造在可承受的范畴。可是当银里手们把那个东西用在美国贫民的住房上时，全国大乱了。

　　　　我相信最起头把那种贷款体例用在美国房屋贷款的银里手是个天才，因为他晓得美国政治不变，经济兴旺，地球人都想去；可是再地大物博，地盘也有限，因而美国房子，包罗贫民的房子也会升值；当房价涨了，卖掉房子偿换房贷款后，必然会有剩余；那个剩余价值就能够为新的贷款供给担保——次级担保。哇！想想看吧，那是多么大的贷款市场。

　　　　于是，本来被银行躲得远远的的美国贫民，如今被银行信贷员敲开门了：“需不需买新车？”

　　　　“滚！我买不起。”贫民认为又是什么成天敲门的推销员。

　　　　“你能买得起，你如今的房子升值了。”

　　　　“我卖了房子去哪儿住，再说我还有20年才气还完房贷。”贫民说。

　　　　“你不消卖房子，你只需把房子从头估值并同意用升值部门担保，我们银行就能够借钱给你；不只如斯，我们还免费给你估值，若是你的房子升值够大，你的贷款额够多，还能够免贷款手续费。”

　　　　贫民的眼睛亮了：“全国竟有如许的功德？！”

　　　　“对，那就是你在美国有房产的益处。在美国有房子的人都不算贫民，因为全世界的人都要把他们的钱酿成美圆，全世界的人都想来美国；于是美圆多的不得了，移民多得不得了；美圆一多，人一多，你的房子就升值了，于是，你就成为富人了；银行是专门帮富人的，所以我们才来造访你。”贷款员流利的反复着银行内部培训时说的话。

　　　　贫民的胸脯渐渐地挺起来，说：“你能借钱给我？！可是我赋闲好几年了，除了布施金我没有此外收入，怎么还你们钱？”

　　　　信贷员说：“没问题，不到三年你的房子就把你送到了百万财主榜上了，到时银行还会借你更多的钱，你还惧怕还不上那么点钱？”

　　　　贫民安心了，那个招儿他懂，他每到月末做的就是用新信誉卡的钱还旧信誉卡的帐。

　　　　“那好我贷3万美圆！”第二天，已经50岁，开了35年车，但历来没开过新车的贫民开回来一辆崭新、排气量5升的通用大皮卡。

　　　　第三天，贫民的邻人也被贷款员敲开了门，那个邻人已经一晚上没有睡好觉，就在等着贷款员呢。他的房子比买新车的那家还多一个寝室，他一咬牙贷了七万。不外，他没有买车，因为他目的远大，用那七万贷款又买了一间更大的房子。刚买了不到2个月，别的一家银行的贷款员也来敲门了，此次是要给他第二套房子供给次贷。

　　　　于是，二十世纪末美国贫民沸腾了，美国房地产沸腾了。世界级银里手们坐不住了，那么大块饼怎么能让那几个地域银行独吞。于是世界第一大银行、第二大银行、第三大银行，世界第一大投行、第二大投行，第三大投行相继杀了进去，一贯已稳健著称的欧洲第一大银行、第二大银行、第三大银行也坐不住了；二十年前在美国连裤子都输掉的日本四大银行穿戴短裤又气喘吁吁地赶来了；刚刚从股民手里拿到钱，一心想冲进世界第一梯队的中国银里手们也高喊着“革命不分迟早”的标语咬住了次贷的尾巴。

　　　　于是美国贫民笑了，因为合作的银行多了，贷款前提天然越来越宽，利钱越来越低。一多量房贷公司横空出生避世，一多量专门为不晓得若何扯谎的贫民编造小我收入的公司应运而生，管帐师、律师、保险经纪纷繁成了次贷的皮条客，只要能拿到房贷生意都能够卖给银行。

　　　　可惜，经济的游戏永久是少数的赢家。投资者需要的准确判断必需是少数人的判断；大大都人都看准了的事，成果必然是一场灾难。

　　　　全世界的钱源源不竭进入了美国，美国房地产泡沫构成了，纽约洛杉矶的房价三年翻番了，波士顿旧金山的房价一年长了70%、连生齿逐年削减的中南部地域，房子也一年也能长30%。建筑商房地产商大兴土木加速施工，一口气建了美国十年也消化不了的房子——每7.5个房子就有一个空置的。

　　　　什么是经济危机？传统经济学的尺度谜底：消费力过剩。难怪有人说：：“次贷的灾难可能不亚于人类汗青上更大的1929年大萧条。

　　　　据说美国联邦查询拜访局已派人进驻美国几大银行，起头查询拜访能否有险恶的银里手在次贷背后推波助流。别的，有两个美国城市的政府已把20几个大银行一路告上了法庭。告状人在诉状中把那些为城市送钱的世界级银行称为城市的破环者，因为其时他们明晓得贫民还不起钱，还要借钱给他们，如今又纷繁起头收房子，把贫民都赶到大街上去了。

　　　　“把钱借给能还钱的人。”是人类第一间银行大门柱上刻的独一一句话。可是今天那些世界顶尖的银里手们竟集体把那条最古老的信条忘了。那好像一个一般人不晓得违法是不合错误的一样荒唐。那些人类理财精英们为什么一路犯了那个不应犯的错误？

　　　　我相信背后的原因不该该仅仅是利令智昏使贪心的银里手们忘记了常识那样简单。那同山西黑砖窑的老板不成能仅仅为了逃求利润，就丧心病狂违背法令逼人成奴一样。

　　　　心理学有一条从寡理论，说的是群体在做统一件事时，个别容易丧失自我。好比，各人一路去做一件危险的事，你就不容易惧怕；各人一路做一件坏事，你就不感应那么坏。我相信那些银里手们必然是发现他们的同业都在做同样的事，因而心理就放松了警觉。于是吠形吠声地认为：只要美国地位不倒，全世界就需要美圆；要那些美圆源源不竭进入美国房地产，我贷的钱总会能收回来。因而，就像山西黑砖窑的老板必定不是一个，本地必然有一群黑老板，他们看到他人或多或少也都如许逼报酬奴时，也就认为法不责寡了。那同文化大革命学生打教师的事理一样，第一个学生吐了教师一口吐沫，第二个学生就会打教师一个嘴巴，第三个就会踢教师一脚，接着，所有学生就会欢声雀跃跟着喊打垮教师的标语。

　　　　心理学还提醒了一条人类从命权势巨子的心理，说的是人不容易挑战权势巨子，总认为权势巨子比本身准确。我相信那些银里手们看到他们所赏识和崇敬的金融精英起头停止次贷，就把本身的思虑权利上缴了：“次贷风险看来不大。”同时，那些为世界级银行打工的层层精英都认为：我们是世界第一大银行，我们有世界最从伶俐的风险阐发师和最完美的风险阐发系统，他们让我们做次贷，次贷必然没问题。看，那些层层为存款人把关的决策者们都成了二次世界大战搏斗犹太人的施行者，因为面临权势巨子他们停行了思虑。

　　　　第三个原因与人的骄傲天性有关。商场是逆水行舟，不进则退的游戏。我熬了28年才登上那个世界第三大银行CEO的位置，那个银行用了140年才做到世界第三，在我任职期内决不克不及让它倒退，美国次贷固然有大风险，但那个蛋糕太大了，大到能决定银行的排名。于是，只能明知山有虎，偏向虎山行，因为不去就不是虎了。山西黑砖窑的老扳可是也是村里十分要强的人，看到邻人家的二癞子靠雇几个痴呆人烧砖就能当上万元户，就坐不住了。他敢克扣工资，我就敢不发工资，看谁能先成为十万元户！人啊，人，谁想落后呀。

　　　　写到此，我心里起头安然了。本来银里手们也是人，是人拉屎都臭。通俗人拉屎臭，最多臭自家茅厕，银里手们拉屎是一臭，就臭了全球经济。