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F1期货学习:交易老手分享:屡试不爽的拐点交易系统

F1 1年前 ( 2020-08-05 ) 230 抢沙发
F1期货学习:交易老手分享:屡试不爽的拐点交易系统摘要: 最近看了一些各方人士关于交易上的讨论。一些人认为一旦掌握基本面,利率,债市这些信息,就不用再去研究市场的拐点。关于是否着重研究拐点问题,还是看你的资金大小。如果你是个有庞大的资金的...



最近看了一些各方人士关于交易上的讨论。一些人认为一旦掌握基本面,利率,债市这些信息,就不用再去研究市场的拐点。关于是否着重研究拐点问题,还是看你的资金大小。如果你是个有庞大的资金的长期投资者,利率以及基本面的信息确实挺重要的。但是如果你是一个资金没那么大的普通投机者,是那种需要经常动手进和出的交易者,研究拐点的重要性就提到了日程,因为做期货你需要机会!你需要这些机会赚取快速利润。



研究拐点的方法有很多。我们前面文章提过,为了研究拐点的成因,一部分人花大把时间在技术指标和K线形态上。这种情况下不是完全不能成功,但是没法从市场内部来找出这个拐点的形成的基础,导致他们会机械地盼望这些形态的形成,并按照他们的研究成果进行操作。但是市场的特性是不确定性,经常表面上表现出来的信息跟实际走向的信息完全不同,导致那些机械地使用表象形态的人亏损。如果他们没有认识到市场的内部因素的重要性,这些人还会在复盘中一头扎进指标和形态中,尝试调试参数来适应和研究已经走完的市场行情。要摆脱这种复盘的恶性循环,我们还是要从市场的内部基础上研究拐点,市场内部基础条件是形成所有拐点的原因,我们能够把这些因素挖掘出来,就能在交易中做到以不变应万变,不再被市场表象牵着鼻子走。


忽视逃顶苗头是普通交易者的噩梦,也是成为韭菜的直接原因。之所以忽视逃顶信号,是因为公众自我意识中一直是看涨心态(繁荣表象的影响),选择性回避那些逆着自己想法的信息,甚至是有人好意提醒,也会带着排斥心态对待这些提醒。


在上涨趋势终止之前,市场的气氛是非常的火爆,这个繁荣大戏是演给公众看的。从公众的角度看当时的市场,他们喜欢看这样的提气和鼓舞人的戏,自然而然地选择性忽视了逃顶信息。此时还有一种人从另外一个角度看市场,就是手里有庞大仓位聪明钱(或者叫做主力等,名字不重要)。如果他们认为该出货了,会利用这种火爆状态出货(他们需要这种高成交量)。如果市场不火爆,每天成交量也不太大,他们也会很着急,因为他手里的货出不掉。他们要是一下把所有的货推向市场的话,会导致价格暴跌,这样达不到盈利目的。在这种不活跃的市场背景下,他们只能是一点一点的出,当然还是利用价格上涨的时候出。当价格因为他们的出货掉下来的时候,他们会在他们提前设定的最低支撑价位回购收股票,以保持价格在一个区间内运行,这样他们就有足够的时间把货出完。但是一旦他们发现购买力弱爆的时候,他们会改变出货态度,并开始主动接受更低的买家出价。


说起逃顶,首先我们研究上涨趋势的终止的内在基础。我们知道上涨趋势的动力是供不应求,也就是说供应无论在哪个价格段始终是不足。这样导致那些有着买买心态的公众不断的追高,延续上涨趋势。然而这种秩序一旦有改变,比如说供应变得充足的时候,公众不用追高就能满足自己的需求。这种情况下,价格也就不会再涨,在图上的表现方式就是巨量不涨。


当一个上涨趋势中出现了一些不利于上涨趋势的现象之后,并不是说这一次的行为就能导致整个上涨趋势反转。但是这种行对持仓者是个提醒,提醒他们上涨趋势可能有变,要启动保护措施。更重要的是接下来的行情发展。当这种不利上涨的现象出现在背景中之后,其他的主力对这个事情是怎么看的?这些主力的看法才是接下来行情走向的关键。如果他们也认为到了该出货的时候了,他们也会开始实施出货计划,那么市场真的到顶了,我们如果还有仓位,必须出货走人。


下面我用具体案例看一下顶部形成的过程。

 


 如图所示,这是一个从表象上看的一个简单的顶部过程。看似简单是因为我们看到了后面的结果。如果在没有后面结果的实盘中,就没这么简单。投机交易需要具备这样的本领:通过对市场内涵的熟练掌握,能够识别出这个顶部拐点形成的内在基础。如果能够做到这一点,我们就有两个优势,一个是能够在低风险区做空,另一个是给果断执行交易一颗定心丸。这里提到定心丸是指对自己判断的信心,如果信心不足,你就下不去手。


如图所示(周线),从98到103 这段时间,几乎每一周上涨都遇到出货。但是我们仔细观察,每一次出货之后,都有人兜底,然后让价格继续上涨,从而保持了上涨趋势的秩序。到此,虽然价格遇到了压力,但是都被解除,符合了趋势的 path of least resistance(最小阻力)的原理,公众自然还因此处于买买买的看涨心态。


但是105这一周之后的市场反应完全不同,这一周更清楚地显示出供应扩大。对于这次的出货行为,市场是怎么反应的呢?


106和107这两周的暴跌告诉我们市场的主力这次没有吸收压力,而是参与了出货。这是主力站队态度的变化,他们现在是卖家,不再挺价格。但是他们不会一次把货全部推向市场,那样会导致价格暴跌,影响利润。如果他们真的想出货,他们需要时间把市场维持在当前价格区,为此会设置一个最低价,并且当价格掉到最低价的时候,他们回购兜底,以保证出货利润。


108和109是兜底行为,价格反弹。然后我们看110,从成交量和价格涨势来看都很正常,说明市场可能恢复上涨趋势。但是接下来两周,当价格触及前期出货最高价的时候,再次遇到出货,这一点再次确认了供应充足现象在持续,以及主力的态度和做法。特别是111-112的行为说明主力根本不再挺价格,他们在需求不足的情况下,开始主动降价出货,这是主力又一个明显的态度变化。他们早前是吊着大家胃口出货,就是不降价。可是现在的情况是他们明显降低姿态,开始接受更低的价格。主力这些态度上的变化,让我们更加确认当前的市场状态是出货。


114这一周在支撑附近,而且出现了轻微的接盘现象。顶部阶段出现接盘无非两个目的,一个是继续高抛,一个是市场可能恢复上涨趋势。但是我们看115和116 这两周的情况,市场上的购买力已经严重消耗,对接盘现象已经没有跟随能力。这反应了当时市场的弱市背景。我们在这种背景里,能做的就是把多仓出掉。其中116这一星期就是一个重要警告,另外一个警告是110之后,说明市场已经失去了购买力。最后一个警告就是115,告诉我们已经没有专业买盘挺价格,做多者必须走人。


从119开始,下跌进入了横盘期。这给了买家一丝希望,场外的人也在考虑是否抄底。如果只是看形状交易,就等于赌博。如果我们仔细分析这段时间的内部购买力情况,就能锁定不错的加空仓机会。


119-120这两周是比较强势的上涨,但是有点急。反弹着急代表空头平仓,也就是说这里面的交易是空方出场,不是买家主动投入,也就是说这种价格的推动力不会持久。121-122证明了空头平仓。


123这一周非常的关键,如果上涨趋势恢复的话,这一周应该是启动周,因为这一周的量价行为表明供应不足,而且已经出现了接盘行为。但是如果真的是主力改变态度,现在想接盘(吸收了供应),市场接下来必须不能出现浮动供应或者需求不足的现象。但是124否定了这一点,市场的供应依然很大。


125再次表明有接盘现象,如果主力看涨的话,接下来需求必须保持,有压力也必须吸收,然后让价格进入上涨趋势的秩序。可是128-129证明了市场没有进入上涨趋势的秩序,也证明了这两次的兜底行为是为了继续派发,所以这个横盘阶段属于二次派发。


这是期货棕指数2017年末到2018年的周线行情。价格由此一直跌到2018年末。

 


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作者:F1本文地址:http://f1cj.com/?id=159发布于 1年前 ( 2020-08-05 )
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