请教各位高人关于注会风险与战略管理的基准风险?

迅捷通 2022年08月18日 要债案例 215 4

中华。会计网校忘情水回复:基准风险(Basis Risk)也称为利率定价基础风险,是另一种重要的利率风险来源。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似,但因其现金流和收益的利差发生了变化,也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。例如,一家银行可能用一年期存款作为一年期贷款的融资来源,贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次,而存款则按照伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次。即使用一年期的存款为来源发放一年期的贷款,不存在重新定价风险,但因为其基准利率的变化可能不完全相关,变化不同步,就会使该银行面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。

中华。会计网校小文哥回复:比如我用远期合约锁定美元对人民币汇率7,签订一份一年后购入1000美元的合约,实际上是一年后支付7000人民币,我之所以锁定汇率7,是因为害怕汇率变为8,这样一年后我不得不支付8000人民币才能换到1000美金。

然而,如果汇率朝相反的方向发展,一年后,美元对人民币汇率变为6,即市场价格与我签订合约(想规避的)价格变化不一致,这时我还仍然需要支付7000人民币购买1000美金,而不能用6000人民币购买,也就是丧失了1000人民币的收益,丧失这部分收益的风险,就是 “基准风险”。

期权套期既可以锁定最低损失,同时又不会丧失资产价格朝另一方向变化带来的收益(因为套期者同时持有资产),所以教材上没有说期权也有基准风险。

所谓基准风险,其实质就是相关变量的不匹配、不一致的变化。

可以以发短消息的方式给吕鹏老师或者杭建平老师

还可以到教务的答疑版块提问~~

有了答案给我们分享一下啊!!

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  •  鲁小姐
     2022-08-31 17:02:18  回复该评论
  • 我和朋友合伙开奶茶店,对方骗了我8W,我应该怎么处理。

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